Home Training RSU супраць апцыён на акцыі: у чым розніца?

RSU супраць апцыён на акцыі: у чым розніца?

214
0

Ключавыя вывады

  • Апцыёны на акцыі і абмежаваныя акцыі (RSU) – гэта два віды аплаты ўласнага капіталу, якія кампаніі прапануюць сваім супрацоўнікам.
  • Апцыёны на акцыі даюць супрацоўнікам права набываць акцыі кампаніі па пэўнай цане, вядомай як цана страйку. Апцыёны прадастаўляюцца па вызначаным графіку надзялення правамі.
  • RSU – гэта тып абмежаваных акцый, якія прадастаўляюцца ключавым супрацоўнікам у адпаведнасці з устаноўленым графікам перадачы права або пасля таго, як яны дасягнуць пэўных кантрольных паказчыкаў.

Апцыёны на акцыі і RSU адрозніваюцца з пункту гледжання іх надзялення, формы кампенсацыі, якую атрымлівае супрацоўнік, і таго, як яны абкладаюцца падаткам.

Разглядаючы вашу агульную кампенсацыю, вы павінны звярнуць увагу на тое, што знаходзіцца за межамі вашай зарплаты. Апцыёны на акцыі і абмежаваныя акцыі (RSU) з’яўляюцца вельмі распаўсюджанымі спосабамі, з дапамогай якіх працадаўцы кампенсуюць сваім супрацоўнікам капіталам, але кампаніі не заўсёды спраўляюцца з лепшай працай, інфармуючы людзей аб тым, што насамрэч каштуюць іх уладанні. Першы крок да разумення кошту вашага ўласнага капіталу – гэта простае разуменне тонкасцей таго, што ўяўляюць сабой гэтыя холдынгі і як яны працуюць. Такім чынам, давайце разбярэм.

Даведайцеся, колькі на самай справе каштуе капітал вашага супрацоўніка.

Пачаць

«Справядлівы капітал супрацоўнікаў можа быць складаным. Надзейнае планаванне можа дапамагчы атрымаць прыбытак і знізіць рызыку».

Джэй Джэй Лестэр, CFP®

Спецыяліст па апцыёнах асабістага капіталу

Пачаць

RSU і апцыёны на акцыі з’яўляюцца формамі работніка справядлівая кампенсацыя — або безнаяўная кампенсацыя — прапануецца працадаўцу працадаўцам. RSU і апцыёны, як правіла, з’яўляюцца найбольш распаўсюджанымі формамі кампенсацыі ўласнага капіталу, але яны вельмі розныя, і вы хочаце падысці да іх з рознымі стратэгіямі, каб максымізаваць сваю чыстую вартасць. Такім чынам, у чым менавіта розніца паміж RSU і апцыёнамі на акцыі?

Апцыёны на акцыі і абмежаваныя фондавыя адзінкі (RSU)

Перш чым мы паглыбімся ў адрозненні паміж апцыёнамі на акцыі і RSU, нам варта растлумачыць крыху пра кожны з іх і пра тое, як яны працуюць.

Што такое апцыёны на акцыі?

Апцыёны на акцыі, напэўна, самая вядомая форма кампенсацыі ўласнага капіталу. Апцыён на акцыі – гэта права на куплю пэўнай колькасці акцый кампаніі па загадзя ўсталяванай цане, вядомай як «кошт выканання» або «цана выканання», на працягу фіксаванага перыяду часу, звычайна пасля загадзя вызначанага перыяду чакання, які называецца «перыяд атрымання права». Большасць перыядаў надзялення правамі ахопліваюць ад трох да пяці гадоў, з пэўным адсоткам права на апцыёны кожны год (што азначае, што вы «зарабілі» свае акцыі), хоць вам усё яшчэ трэба рэалізаваць (напрыклад, набыць іх).

З апцыёнамі на акцыі, калі вы чакаеце дасягнення пэўных этапаў, ваш падатковы рэжым можа быць лепшым. Вы можаце атрымаць спрыяльны падатковы рэжым, калі пачакаеце два гады з даты прадастаўлення і адзін год з даты ажыццяўлення, каб прадаць свае акцыі. Пасля дасягнення гэтых двух этапаў любы прыбытак, атрыманы ад продажу вашых акцый, будзе абкладацца падаткам як доўгатэрміновы прырост капіталу. (Заўвага: гэты перыяд утрымання прымяняецца толькі да ISO, і вы можаце падлягаць падаткаабкладанню калі вы выкарыстоўваеце долю.)

Майце на ўвазе, што гэта інструкцыі вельмі высокага ўзроўню; паколькі кожная сітуацыя ўнікальная, вам варта пракансультавацца са спецыялістам, каб даведацца, ці адносяцца яны да вас.

Чытаць далей: Поўнае кіраўніцтва па апцыёнах на акцыі

Што такое RSU?

RSU з’яўляюцца адным з відаў абмежаваных акцый (якія таксама могуць быць вядомыя як «літарныя лісты» або «абмежаваныя каштоўныя паперы»). Абмежаваныя акцыі – гэта акцыі кампаніі, якія нельга цалкам перадаць, пакуль не будуць выкананы пэўныя абмежаванні.

Гэта могуць быць абмежаванні прадукцыйнасці або часу, падобныя на абмежаванні для опцый. Вы можаце разглядаць акцыі з абмежаваннем як бонус, які выдаецца як акцыі замест наяўных; аднак, як і наяўныя грошы, яны абкладаюцца падаткам, як калі б яны былі выплачаны наяўнымі (г.зн. як звычайны даход).

Абмежаваныя акцыі могуць быць папулярнай альтэрнатывай апцыёнам на акцыі, асабліва для кіраўнікоў, дзякуючы іх спрыяльным правілам бухгалтарскага ўліку і падаткаабкладанню. Ёсць два асноўных тыпу абмежаваных запасаў: абмежаваныя акцыі (RSA) і абмежаваныя запасы (RSU).

Як працуюць RSU?

Абмежаваныя адзінкі акцый могуць быць прысуджаны ў адпаведнасці з звычайнымі графікамі перадачы права або кантрольнымі паказчыкамі, што азначае, што кошт RSU на дзень перадачы права падлягае падаткаабкладанню з заработнай платы і звычайным падаходным падаткам. RSU выпускаюцца ў форме паёў – не акцый – якія адпавядаюць па колькасці і кошту пэўнай колькасці акцый працадаўцы. Пасля атрымання права вы атрымаеце эквівалентныя акцыі.

Ці з’яўляецца RSU апцыёнам на акцыі?

На першы погляд RSU і апцыёны на акцыі здаюцца даволі падобнымі, і вы можаце задацца пытаннем, ці з’яўляецца RSU апцыёнам на акцыі. Нягледзячы на ​​тое, што пэўнае падабенства ёсць, RSU і апцыёны на акцыі – гэта дзве зусім розныя рэчы.

Ці роўны 1 RSU 1 акцыі?

Калі вам прапануюць RSU у якасці кампенсацыі, ваша пагадненне RSU будзе тлумачыць, колькі каштуе кожная адзінка. Кожнаму RSU будзе адпавядаць пэўная колькасць і кошт акцый працадаўцы.

Напрыклад, выкажам здагадку, што ваша пагадненне RSU абвяшчае, што адзін RSU адпавядае адной акцыі кампаніі, якая зараз гандлюецца па 20 долараў за акцыю. Калі вам прапануюць 100 RSU, то вашы адзінкі каштуюць 100 акцый коштам 2000 долараў.

RSU супраць апцыён на акцыі: у чым розніца?

Апцыёны на акцыі і RSU – гэта спосабы, з дапамогай якіх кампаніі могуць прапанаваць дадатковую кампенсацыю альбо ў выглядзе акцый, альбо ў выглядзе магчымасці купіць акцыі па зніжанай цане.

Самае важнае адрозненне паміж апцыёнамі на акцыі і RSU заключаецца ў тым, што менавіта вы атрымліваеце. Калі вам прадастаўляюцца апцыёны на акцыі, у вас ёсць магчымасць набыць акцыі кампаніі па пэўнай цане да пэўнай даты. Ці сапраўды вы набудзеце акцыі, цалкам залежыць ад вас. RSU, з іншага боку, прадастаўляе вам самі акцыі пасля завяршэння перыяду надзялення. Вы не павінны купляць яго.

Іншыя важныя адрозненні паміж апцыёнамі на акцыі і RSU ўключаюць даты іх прадастаўлення, цану выканання, надзяленне правам, аплату і падаткаабкладанне. Мы растлумачым некаторыя з гэтых адрозненняў у табліцы ніжэй.

Біржавыя апцыёны RSUs
Цана выканання На падставе справядлівага рынкавага кошту кампаніі Няма
Надзяванне Звычайна прысуджаецца па вызначаным графіку надзялення Можа быць прысуджана ў адпаведнасці з вызначаным графікам надзялення правамі або кантрольнымі паказчыкамі
Аплата Біржавыя апцыёны запас
Падаткаабкладанне Абкладаецца падаткам пры выкарыстанні або продажы Абкладаецца падаткам пры надзяленні
Звычайнае выкарыстанне Папулярны сярод стартапаў на ранняй або сярэдняй стадыі Папулярны сярод стартапаў і публічных кампаній на позніх стадыях

Ці вартыя RSU?

У той час як апцыёны на акцыі з’яўляюцца самай папулярнай формай аплаты ўласнага капіталу, RSU, як правіла, атрымаць крыху больш складана, і яны часта прызначаны для кіраўнікоў кампаній і ключавых супрацоўнікаў.

Калі вам прадастаўляюцца апцыёны на акцыі, вы атрымліваеце магчымасць набыць акцыі кампаніі ў будучыні па страйк-цане. Хоць вы можаце атрымаць акцыі па зніжанай цане, вам усё роўна прыйдзецца за гэта заплаціць. З іншага боку, RSU – гэта кампенсацыя ў выглядзе акцый. У адрозненне ад апцыён на акцыі, вам не трэба будзе плаціць за свае акцыі.

У вас, як супрацоўніка, можа не быць выбару паміж апцыёнамі на акцыі і RSU — кампанія сама вырашыць, што прапанаваць. З улікам сказанага, RSU, безумоўна, таго вартыя, калі ваша кампанія прапануе іх, бо яны па сутнасці бясплатныя.

Даведайцеся больш пра RSU

Падатковыя наступствы апцыён на акцыі і RSU

У табліцы вышэй мы коратка патлумачылі розніцу паміж падатковымі наступствамі апцыён на акцыі і RSU з пункту гледжання таго, калі кожны з іх абкладаецца падаткам. У гэтым раздзеле мы крыху паглыбімся ў тое, як вы будзеце абкладацца падаткам на кожную форму ўласнага ўзнагароджання.

Падатковыя наступствы апцыён на акцыі

Вам не трэба турбавацца аб выплаце падаткаў на апцыёны на акцыі, калі ваша кампанія іх прадастаўляе. Замест гэтага няма падаткаабкладаемай падзеі, пакуль вы не скарыстаеце свае апцыёны або не прадасце акцыі, у залежнасці ад тыпу апцыёнаў.

  • Заахвочвальныя апцыёны на акцыі (ISO): Не абкладаецца падаткам пры выкарыстанні акцый. Прыбытак абкладаецца падаткам як доўгатэрміновы прырост капіталу, пакуль вы трымаеце акцыі не менш за два гады пасля таго, як быў прадастаўлены апцыён, і не менш за адзін год пасля таго, як вы ім скарысталіся.
  • Нестатутныя апцыёны на акцыі (NSO): Абкладаецца падаткам як звычайны даход з розніцы паміж цаной выканання і справядлівай рынкавай коштам акцый, калі вы іх выкарыстоўваеце. Прыбытак абкладаецца падаткам як доўгатэрміновы прырост капіталу, пакуль вы трымаеце акцыі як мінімум адзін год.

Падатковыя наступствы RSU

Паколькі RSU дае вам акцыі, а не магчымасць набыць акцыі, падатковыя наступствы крыху іншыя. Вам давядзецца плаціць падаткі з RSU, калі яны будуць надзелены. У многіх выпадках працадаўца можа ўтрымаць некаторыя з вашых RSU, каб пакрыць вашу падатковую нагрузку. У іншых выпадках вам можа быць прадастаўлена магчымасць плаціць падаткі наяўнымі, каб вы маглі атрымаць поўную суму надзеленых RSU.

RSU абкладаецца падаткам як звычайны даход, гэта значыць стаўка, якую вы будзеце плаціць, можа вар’іравацца ад 10% да 37% у залежнасці ад даходу вашай сям’і. Яны таксама падлягаюць утрыманню падаткаў на сацыяльнае забеспячэнне і падаткаў Medicare, што прывядзе да яшчэ 7,65% у падатковы абавязак. Нарэшце, у залежнасці ад таго, дзе вы жывяце, вашы RSU могуць абкладацца дзяржаўным падаходным падаткам.

Апцыёны на акцыі супраць RSU: што лепш?

І ў апцыён на акцыі, і ў RSU ёсць перавагі і недахопы. Рашэнне аб тым, які з іх лепш, будзе залежаць ад вашых індывідуальных абставін і іншых фактараў, у тым ліку падаткаабкладання. RSU абкладаюцца падаткам па звычайных стаўках падаходнага падатку, як толькі яны становяцца правамоцнымі і ліквіднымі. Працадаўцы звычайна ўтрымліваюць частку RSU для выплаты падаткаў гэтак жа, як яны ўтрымліваюць частку заработнай платы для выплаты падаходнага падатку, хоць у вас можа быць прадастаўлена магчымасць плаціць падаткі наяўнымі наяўнымі, каб вы маглі захаваць усе свае RSU.

Наадварот, апцыёны на акцыі не абкладаюцца падаткам, пакуль яны не будуць выкананы. Калі вы захоўваеце апцыёны на акцыі як мінімум адзін год, яны будуць абкладацца падаткам па больш выгадных стаўках падатку на прырост капіталу. Апцыёны на акцыі звычайна не рэалізуюцца да таго часу, пакуль кампанія не стане публічнай, калі супрацоўнік можа прадаць дастатковую колькасць акцый, каб пакрыць падатак, запазычаны з падаражання.

Яшчэ адна важная рэч, якую трэба ўлічваць, – гэта той факт, што апцыёны на акцыі маюць каштоўнасць толькі ў тым выпадку, калі кошт акцый вырасце ў будучыні. Калі кошт акцый не расце, то вы будзеце плаціць за акцыі больш, чым вы маглі б іх прадаць. Кошт RSU, з іншага боку, не залежыць ад росту коштаў акцый у будучыні. Яны проста прысуджаюцца кампаніяй, калі пэўныя патрабаванні да прадукцыйнасці выкананы або пасля таго, як вы адпрацавалі ў кампаніі на працягу пэўнага перыяду часу.

Гэта адна з прычын, чаму RSU, як правіла, радзей, чым апцыёны на акцыі. Калі ёсць магчымасць выбару, вы павінны ўзважыць патэнцыйную выгаду ад значнага падвышэння кошту, якое можа зрабіць апцыёны на акцыі надзвычай каштоўнымі ў будучыні, супраць рызыкі таго, што кошт акцый зусім не падаражэе і апцыёны нічога не вартыя. Наадварот, RSU адносна бяспечныя, таму што іх кошт не залежыць ад павышэння кошту акцый.

Наш Take

Апцыёны на акцыі і RSU з’яўляюцца папулярнымі формамі кампенсацыі ўласнага капіталу і ў канчатковым выніку могуць прывесці да значнай часткі вашага чыстая кошт. Такім чынам, важна цалкам разумець падатковыя наступствы і тое, як ваш уласны капітал можа паўплываць на ваш агульны партфель.

Разуменне вашага поўнага пакета кампенсацыі – гэта толькі частка вашага агульнага фінансавага плана. Вы можаце зрабіць некалькі дзеянняў зараз, каб выйсці на правільны шлях.

  1. Спампуйце свой Кіраўніцтва па аплаце працы супрацоўнікам для дзейсных ідэй ад фідуцыярных фінансавых кансультантаў. Экскурсавод бясплатны. Калі вы спампоўваеце кіраўніцтва, вы атрымліваеце доступ да Панэль асабістых капіталаў. Вы можаце выкарыстоўваць гэтыя інструменты для аналізу сваіх інвестыцый і планавання доўгатэрміновых фінансавых мэтаў.
  2. Падумайце аб размове з а даверны фінансавы кансультант для атрымання больш падрабязных рэкамендацый па вашых фінансавых стратэгіях.

Атрымайце бясплатнае кіраўніцтва па кампенсацыі капіталу супрацоўнікаў

Source link

Previous articleGoods on track to wipe out monthly losses
Next articleCommercialEdge: Office sales and vacancy rate rise in mid-2022